第七章 证券法
教材变化
2002年指定教材的主要变化：
（1）对“可转换公司债券”部分进行了重大调整（2002年综合题）；
（2）新增了“中国证监会对亏损上市公司暂停上市、恢复上市和终止上市的具体规定”。
2003年指定教材的主要变化：
（1）调整了“股份有限公司首次发行新股的条件”；
（2）调整了“上市公司发行新股的条件”（2003年综合题）；
（3）调整了“上市公司发行可转换公司债券的条件”；
（4）增加了“上市公司收购”。
2004年指定教材的主要变化：
（1）对“股份有限公司首次发行新股的条件”进行了重大调整（2004年综合题）；
（2）新增了“保荐人制度”（2004年综合题）；
（3）对“证券投资基金”进行了重大调整；
（4）对“招股说明书”应载明的事项进行了重大调整；
（5）在第6节新增了“证券公司客户资产管理”。
2005年指定教材的主要变化：
（1）对“股票的发行方式和价格”进行了重大调整，新增了“股票询价制度”（重点关注综合题）；
（2）对“增发新股的条件”进行了调整，新增了两个重要规定（重点关注）；
（3）对“证券投资基金”进行了小幅调整；
（4）根据全国人大委员会第11次会议决定对《证券法》第50条的修改内容，对“公司债券上市交易的条件和程序”进行了调整。根据最新规定，申请公司债券上市交易，应向“证券交易所”（原规定：向中国证监会）申请核准。
历年考题
一、单项选择题
1、根据证券投资基金管理的规定，1个证券投资基金投资于股票、债券的比例为( ) (2002年)
A.不得低于该基金资产总值的80％
B.不得低于该基金资产总值的50％
C.不得超过该基金资产净值的30％
D.不得超过该基金资产净值的10％
【答案】A
【解析】根据证券投资基金管理的规定，一个证券投资基金投资于股票、债券的比例，不得低于该基金资产总值的80％。应选择A。注意法律规定的是资产总值而非资产净值，并且不要和法律规定的1个基金持有1家上市公司的股票，不得超过该基金资产净值的10％相混淆。
2、收购人以要约收购方式收购上市公司，在依照规定报送有关收购报告书并公告收购要约后，即可在收购要约的期限内实施收购。根据证券法律制度的规定，该收购要约的期限为( )。(2002年)
A.不得少于15日，并不得超过30日
B.不得少于15日，并不得超过60日
C.不得少于30日，并不得超过60日
D.不得少于30日，并不得超过90日
【答案】C
【解析】 依据《证券法》的规定，收购人以要约收购方式收购上市公司的，应当在依法向国务院证券监管机构报送上市公司收购报告书之日起15日后，公告其收购要约。收购要约期限不得少于30日，并不得超过60日。对时间规定要加以区别，以做出正确选择。
3、根据证券法律制度的规定，为上市公司发行新股出具审计报告的注册会计师在法定期间内，不得买卖该上市公司的股票。该法定期间为( )。(2003年)
A.自接受上市公司委托之日起至审计报告公开后5日内
B.上市公司股票承销期内和期满后6个月内
C.自接受上市公事委托之日起至上市公司股票承销期满后6个月内
D.自接受上市公司委托之日起至出具审计报告后6个月内
【答案】B
【解析】根据我国《证券法》规定，为股票发行出具审计报告、资产评估报告或者法律意见书等文件的专业机构和人员，在该股票承销期内和期满后6个月内，不得买卖该种股票；为上市公司出具审计报告和法律意见书等文件的专业机构和人员，自接受上市公司委托之日起至上述文件公开后5日内，不得买卖该种股票。
4、根据有关规定，上市公司因连续亏损，其股票暂停上市后，在法定期限内披露了相关信息，可在该信息披露后的5个工作日内向证券交易所提出恢复上市申请。前述所指的相关信息是（）。
A.显示公司已经盈利的第一个季度报告
B.显示公司已经盈利的第一个半年度报告
C.显示公司已经盈利的第一个年度报告
D.显示公司盈利水平达到净资产收益率6％以上的第—个年度报告
【答案】B
5、根据有关规定，下列有关确定要约收购未挂牌交易股票的收购价格的选项中正确的是（）。
A.不低于下列两种价格中较高者：一是在提示性公告日前6个月内，收购人取得被收购公司挂牌交易股票所支付的最高价格；二是被收购公司最近一期经审计的每股净资产值
B.不低于下列两种价格中较高者：一是在提示性公告日前30个交易日内．收购人取得被收购公司未挂牌交易股票所支付的最高价格；二是被收购公司最近一期经审计的每股净资产值
C.不低于下列两种价格中较高者：一是在提示性公告日前6个月内．收购人取得被收购公司未挂牌交易股票所支付的最高价格；二是被收购公司最近一期经审计的每股净资产值
D.不低于下列两种价格中较高者：一是在提示性公告日前30个交易日内，收购人取得被收购公司挂牌交易股票所支付的最高价格；二是被收购公司最近一期经审计的每股净资产值
【答案】C
【解析】A选项是针对要约收购挂牌交易的股票适用的收购价格。B、D选项命题错误，其中涉及的时间有误。
二、多项选择题
1、根据有关规定，下列选项中，属于国务院证券监督管理机构可以决定暂停上市公司股票上市的情形有( )。(2002年)
A.持有公司股票面值达1 000元以上的股东人数由1万人减至5 000人
B.公司不按照规定公开其财务状况
C.公司最近2年连续亏损
D.公司编制虚假的财务会计报告
【答案】BD
【解析】上市公司暂停上市的情形包括：(1)公司的股本总额、股权分布等发生变化，不再具备上市条件；(2)公司不按规定公开其财务状况，或者对财务会计报告作虚假记载；(3)公司有重大违法行为，(4)公司最近3年连续亏损。A选项虽为股权分布的变化，但符合上市条件的“千人千股”的要求；C选项并未达到3年连续亏损，因此AC选项不属于暂停上市的情形，只有BD属规定的情形，可加以选择。
2、根据证券投资基金管理的规定，下列选项中，属于申请上市的基金必须符合的条件有( )。(2002年)
A.基金最低募集数不少于人民币1.5亿元
B.基金存续期不少于5年
C.基金持有人不少于1 000人
D.基金的托管人为经国务院证券监督管理机构批准设立的基金管理公司
【答案】BC
【解析】从申请上市的基金符合的条件看，基金最低募集数不少于2亿元，因此A选项不符合。基金存续期不少于5年；持有人不少于1000人。BC选项符合条件。对基金托管人的要求是要经国务院证券监管机构和中国人民银行批准，具有开展基金托管业务资格的商业银行，基金管理人为经国务院证券监管机构批准设立的基金管理公司，两者不要混淆，托管人不能是基金管理公司，故D选项错误。
3、根据证券法律制度的规定，投资者通过证券交易所的证券交易持有一个上市公司已发行股份的5％时，应当在该事实发生之日起3日内履行一定的法定义务。下列选项中，属于该法定义务的有( )。(2002年)
A.向国务院证券监督管理机构作出书面报告
B.向证券交易所作出书面报告
C.向证券登记结算机构作出书面报告
D.通知上市公司持股情况并予以公告
【答案】ABD
【解析】《证券法》规定，通过证券交易所的证券交易，投资者持有一个上市公司已发行的股份的5％时，应当在该事实发生之日起3日内，向国务院证券监管机构、证券交易所作出书面报告，通知该上市公司，并予以公告。从法律规定看，无须向证券登记结算机构作出书面报告，应选择ABD。
4、根据证券投资基金管理的有关规定，下列各项中，属于申请上市的基金必须符合的条件有( )。(2003年)
A.基金存续期不少于5年
B.基金最低募集数额不少于1亿元人民币
C.基金最低募集数额不少于1000人
D.基金管理、基金托管人有健全的组织机构和管理制度，财务状况良好，经营行为规范
【答案】ACD
【解析】申请上市的基金必须符合下列条件：(1)基金经国务院证券监督管理机构批准设立并公开发行；(2)基金最低募集数不少于2亿元人民币；(3)基金存续期不少于5年；(4)基金持有人不少于1 000人；(5)基金管理人为经国务院证券监督管理机构批准设立的基金管理公司；(6)基金托管人为经国务院证券监督管理机构和中国人民银行批准、具有开展基金托管业资格的商业银行；(7)基金的投资方向和投资比例符合有关规定及基金契约的要求；(8)基金管理人、基金托管人有健全的组织机构和管理制度，财务状况良好，经营行为规范；(9)国家法律、法规、规章和证券交易所规定的其他条件。
5、根据证券法律制度的规定，下列信息中，属于内幕信息的有( )。(2003年)
A.公司董事的行为可能依法承担重大损害赔偿责任
B.公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废一次超过该资产的20%
C.公司生产经营的外部条件发生重大变化
D.公司董事长发生变动
【答案】ACD
【解析】内幕信息包括：①可能对上市公司股票交易价格产生较大影响而投资者尚未得知的重大事件，其中包括公司生产经营的外部条件发生重大变化、公司的董事长、1/3以上的董事，或经理发生变动等；②公司分配股利或者增资的计划；③公司股权结构的重大变化；④公司债务担保的重大变更；⑤公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废一次超过该资产的30%；⑥公司的董事、监事、经理、副经理或者其他高级管理人员的行为可能依法承担重大损害赔偿责任；⑦上市公司收购的有关方案；⑧国务院证券监督管理机构认定的对证券交易价格有显著影响的其他重要信息。
6、2004年5月，甲电力上市公司拟申请发行可转换公司债券，乙证券公司对该公司进行调查了解后，发现的下列事实中，构成发行可转换公司债券障碍的有（）。
A.1998年因发生操纵市场的重大违法行为而被查处
B.截至2004年3月底，净资产为32000万元，在本次申请发行可转换公司债券之前，累计债券余额为14400万元
C.经注册会计师核验，其扣除非经常性损益后，最近3个会计年度的净资产利润率平均值为8％
D.2003年3月，委托丙证券公司理财资金3000万元，在2003年的年度报告以及以往披露的信息中未予说明，构成信息披露的重大遗漏
【答案】BD
【解析】发行可转换公司债券前，公司累计债券余额不得超过公司净资产额的40％，所以B项不符合规定；信息披露存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的，中国证监会不予核准发行可转换公司债券，因此D项也构成发行障碍。
7、下列股票交易行为中，属于国家有关证券法律、法规禁止的有（）。
A.甲上市公司的董事乙，在任职期间，买卖丙上市公司的股票，甲上市公司的董事乙与丙上市公司无任何关联关系
B.W证券公司的从业人员Y，在任职期间，买卖Z上市公司的股票，W证券公司、从业人员Y与z上市公司无任何关联关系
C.某上市公司的收购人，在收购行为完成后的第4个月，转让其所收购股票的三分之一
D.为M股份有限公司首次发行股票出具审计报告的N会计师事务所的H注册会计师，在该公司股票承销期满后的第11个月，买卖该公司的股票
【答案】BC
【解析】上市公司的董事、监事、经理在任职期间内，不得买卖本公司的股票，显然A项不属于法律规定的情形，不受限制；证券从业人员和管理人员，不得持有和买卖股票，因此，B项为法律所禁止；在上市公司收购中，收购人对所持有的被收购的上市公司的股票，在收购行为完成后的6个月内不得转让，可见C项也为法律所禁止；为股票发行出具审计报告的专业机构和人员，在该股票承销期内和期满后6个月内，不得买卖该种股票，所以D项不为法律禁止。
三、判断题
1.某上市公司董事会秘书甲将公司收购计划告知同学乙，乙据此买卖该公司股票并获利5万元。该行为属于内幕交易行为。( ) (2002年)
【答案】√
【解析】根据证券法律制度的规定，知悉证券交易内幕信息的知情人员或者非法取得内幕信息的其他人员，不得买入或者卖出所持有的该公司的证券。
2.某股份有限公司的股本总额为人民币50000万元，如果其申请首次向社会公众发行股票，则其拟申请向社会公众发行股票的数额应不少于12500万元。( ) (2003年)
【答案】×
【解析】股份有限公司首次申请公开发行股票应符合的条件之一就是在公司拟发行的股本总额中，发起人认购的部分不少于人民币3 000万元(国家另外规定的除外)，向社会公众发行部分不少于公司拟发行股本总额的25%，公司拟发行的股本总额超过人民币4亿元的，证监会按照规定可以酌情降低向社会公众发行部分的比例，但是，据《公司法》的规定，该部分最低不少于公司拟发行股本总额的15%。此题中股份有限公司的股本总额为人民币50 000万元(超过4亿元)，故向社会公众发行的部分最低不少于7 500万元(50 000×15%=7 500)。
3.上市公司发行股票所募资金，必须按照招股说明书所列资金用途使用。未经国务院证券监督管理委员会批准，不得改变招股说明书所列资金用途。( ) (2003年)
【答案】×
【解析】根据《证券法》的有关规定，上市公司发行股票所募资金，必须按招股说明书所列资金用途使用，改变招股说明书所列资金用途，必须经股东大会批准，擅自改变用途未作纠正的，或者未经股东大会认可的，不得发行新股。
4.甲公司通过协议转让方式受让乙上市公司12％的股份，而乙上市公司没有其他持股数额达到12％的股东。如无相反证据，甲公司的行为构成上市公司收购的行为。（）
【答案】√
【解析】收购人通过对上市公司收购，获得对一个上市公司的实际控制权。所谓实际控制权包括在一个上市公司股东名册中持股数量最多，且无相反证据的情形。因此，甲公司的行为已构成上市公司收购的行为。
四、综合题
说明：由于本章内容，每年均会根据相关法律、法规的变化进行修改，而历年综合试题解析，是按照当时教材中编写的法律规定作出的，如与现有教材规定不一致的，请考生注意以现有教材内容为准。
某证券报社于1998年8月12日收到一封读者来信，反映其上市公司（下称“A公司”）存在下述问题并要求有关主管部门予以查处：
(1)A公司于1994年3月5日由B企业、C企业、D公司、E企业、F公司共同以发起设立方式成立。A公司成立时的股本总额为人民币33600万元（每股面值为人民币1元，下同）。1997年8月4日A公司获准发行8400万股社会公众股，并于8月31日上市；此次发行完毕后，股本总额增至为人民币42000万元。A公司现时股本结构违反了《中华人民共和国公司法》有关社会公众股所占股本总额比例的规定。此外，A公司现有在册职工1800人，在本次发行的840万股职工股中，A公司有的高级管理人员以有的职工放弃认购职工股为由，认购达12000股职工股之多，这一做法违反了国家有关认购职工股的规定。
(2)A公司的发起人E企业在进行资产重组时，将所持A公司2000万股于1997年12月4日转让给G公司，从而G公司持有A公司的股份达到2050万股。此一转让行为违反了国家法律、法规有关发起人股转让的规定，亦未经过A公司股东大会的同意；G公司也未向A公司、证券交易所及中国证监会作出书面报告并公告。
(3)A公司于1998年5月5日召开股东大会年会，该次会议通过了更换会计师事务所的决议，但却未予公告，这一做法违反有关信息披露的规定。该次会议通过了1997年度公积金转增股本方案，即每10股转增5股，并责成董事会于1998年7月5日之前完成此一事宜。这一做法违反了新增发行股份与前次发行股份时间间隔的规定。
(4)A公司在证券交易所交易的股票价格自其1997年度报告公布之后，连续攀升，涨幅达60%，而近期受大势回落的影响，一跌再跌，比年报公布前的价格还低20%，而A公司未采取任何可以影响其股票价格稳定的措施，以致股民遭受重大损失。这是严重损害股民利益的行为。
(5)鉴于上述情形，建议国家证券主管部门宣布A公司为证券市场禁入者。
试分别评述以上各点，并说明自己的观点。
答案：
（1）A公司现时股本结构中的社会公众股所占股本总额的比例为20%，这一比例符合 《公司法》有关社会公众股所占股本总额比例的规定。因为，根据《公司法》的规定，公司股本总额超过人民币4 亿元的，其向社会公开发行股份的比例为15%以上即可。A公司有的高级管 理人员在有的职工放弃认购职工股的情况下，认购的职工股达12000股不违反有关规定。因为， 根据有关规定，按公司在册职工人数计算，职工人均认购职工股不得超过5000股，并不是指每个职工认购职工股不得超过5000股。而A公司在册职工为1800人，即使有的高级管理人员认购 的职工股超过5000股，也未违反上述规定。（注：关于公司职工股持股比例的规定，由于有关法规已明确规定取消公司职工股，所以已不适用）。
（2）A公司的发起人E企业将所持A公司2000万股转让给G公司没有违反有关发起人股转让的 规定。因为，根据《公司法》的规定，发起人持有的股份自公司成立之日起，三年内不得转让， 而E企业在转让其持有A公司的股份时的持有时间已超过三年。此外，E企业作为股份有限公司 的股东转让其持有A公司的股份，无须经过股东大会的同意；G公司受让E企业转让的股份之后， 持有人公司的股份未达到股本总额的5%，故无须向A公司、证券交易所和中国证监会作出书面 报告并公告。
（3）A公司股东大会通过更换会计师事务所的决议之后，应予公告，而A公司未予公告，这违反了有关信息披露的规定。但是，A公司以公积金转增股本，不属于新增发行股份行为，因而无须遵守新增发行股份与前次发行股份有关时间必须间隔十二个月的规定。
（4）A公司未采取任何可以影响其股票价格稳定的措施符合有关规定。A公司股票价格的涨落纯属市场因素影响，股民进行证券投资应自担风险，其遭受的损失与A公司无关。
（5）建议国家证券主管部门宣布A公司为证券市场禁入者无事实依据和法律依据。因为，A公司作为一家上市公司，不属证券市场禁入的主体范围。
2、A证券公司、B基金管理公司和C信托投资公司拟作为发起人共同设立一封闭式证券投资基金（以下称“D基金”）。上述发起人拟定的设立D基金的有关计划要点如下：
（1）D基金的基金单位拟定为8亿份，每份面值为人民币1元，每份发行价格拟定为人民币1.02元。.基金的募集期限为6个月，自该基金批准之日起，在6个月内募集的资金达到人民币6亿元，,该基金即为成立。
（2）D基金的存续时间为4年。其封闭期限届满时，基金持有人大会同意续期的，即可续期；基金持有人大会不同意续期的，即不得续期。
（3）D基金拟以其资产总值的75%用于股票、债券的投资。为了保证基金资产的安全，其投资于1家上市公司的股票将不超过自身资产净值的15%。
（4）D基金的托管人拟由A证券公司担任，基金管理人拟由B基金管理公司担任。如果D基金不能在批准的规模内募集到法定的资金，将不能成立。基金发起人必须将已募集的资金在扣除募集费用之后的余款退还给基金认购人。
要求：
按上述各点之顺序，分别指出其中的不符规定之处，并说明理由。
答案：
（1）首先，D基金的募集期限的安排不符合有关规定。根据有关规定，封闭式基金的募集期限为3个月，而非6个月。（l分）其次，D基金的募集资金达到人民币6亿元即为成立，不符合有关规定。根据有关规定，封闭式基金募集的资金超过批准规模的80％方可成立，以此计算，D基金募集的资金只有达到人民币6.4亿元方可成立。（1分）
（2）首先，D基金的存续时间不符合有关规定。根据有关规定，D基金的存续时间不得少于5年，而非4年。（1分）其次，D基金有关续期的表述有不当之处。根据有关规定，基金的续期除了须经过基金持有人大会同意及具备其他条件外，还须经过国务院证券监督管理机构的批准。（l分）
（3）D基金用于投资股票、债券的资产比例和持有1家上市公司的股票比例不符合有关规定。根据有关规定，l个基金投资于股票、债券的比例，不得低于该基金资产总值的80 ％；（l分）1个基金持有1家上市公司的股票，不得超过该基金资产净值的10％。（1分）
（4）根据有关规定，基金托管人应为商业银行，D基金的基金托管人由A证券公司担任不符合规定。（l分）基金发起人在基金不能成立时返还已募集的资金的方式不符合有关规定。
根据有关规定，如果基金不能成立，基金发起人必须承担基金募集费用，已募集的资金并加计银行活期存款利息在30天内退还基金认购人。（1分）
3、1999年7月，A国有企业（本题下称“A企业”）经国家有关部门同意，拟改组为股份有限公司并发行股票与上市。其拟定的有关方案部分要点为：A企业拟作为主要发起人，联合其他3家国有企业共同以发起设立方式于1999年9月前设立B股份有限公司（本题下称“B公司”）。各发起人投入B公司的资产总额拟定为人民币16500万元。其中：负债为人民币12200万元；净资产为人民币4300万元。B公司成立时的股本总额拟定为2750万股（每股面值为人民币1元，下同）。B公司成立1年后，即2000年底之前，拟申请发行6000万社会公众股，新股发行后，B公司股本总额为8750万股。
如果上述方案未获批准，A企业将以协议收购方式收购C上市公司（本题下称“C公司”）。具体做法为：A企业与C公司的发起人股东D国有企业（本题下称“D企业”）订立协议，受让D企业持有的C公司51%的股份。在收购协议订立之前，C公司必须召开股东大会通过此事项。在收购协议订立之后，D企业必须在3日内将该收购协议报国务院证券监督管理机构以及证券交易所审核批准。收购协议在未获得上述机构批准前不得履行。在收购行为完成之后，A企业应当在30日内将收购情况报告国务院证券监督管理机构和证券交易所，并予公告。为了减少A企业控制C公司的成本，A企业在收购行为完成3个月后，将所持C公司的股份部分转让给E公司。
要求：
根据上述事实，分别回答下列问题：
（1）A企业拟定的改制及股票发行上市方案存在哪些法律障碍？并说明理由。
（2）A企业收购C公司的做法存在哪些不当之处？并说明理由。
答案：
（1）A企业拟定的改制及股票发行上市方案存在以下法律障碍：
①A企业拟定由4家发起人以发起设立方式设立B公司不符合法律规定。根据有关法律规定，设立股份有限公司的发起人应当在5人以上，（1分）国有企业改建为股份有限公司的，发起人可以少于5人，但应当以募集方式设立，而不能以发起方式设立。（1分）
②B公司的资产负债率不符合有关规定。根据有关规定，股份有限公司在股票发行前一年末的净资产在总资产中所占比例不得低于30 ％，而各发起人投入B公司的净资产在总资产中所占比例仅达26.06％。（1分）
③各发起人投入B公司净资产的折股比率不符有关规定。根据有关规定，该折股比率不得低于65％，而各发起人投入B公司的净资产为人民币 4300万元，折成 2 750万股，该折股比率仅为 63.95 ％。（1分）
④各发起人在B公司的持股数额不符合有关规定。根据有关规定，在上市公司的股份总额中，发起人认购的股份数额不得少于人民币3000万元（每股面值为人民币 1元），而各发起人认购的股份仅为 2 750万股。（1分）
⑤按B公司申请发行社会公众股的额度，发起人认购的股份比例不符合有关规定。根据有关规定，发起人认购拟上市公司的股份数不得少于公司拟发行的股本总额的35％，如果B公司申请发行6000万社会公众股，那么，发起人认购的股份数则仅达公司拟发行的股本总额的31．43％。（1分）
（说明：仅指出何处不符有关规定，得0．5分；指出何处不符有关规定，并正确讲明理由，得该1分；指出何处不符有关规定，但说明理由错误，不得该1分）
（2）A企业收购C公司的做法存在以下不当之处：
①安排C公司召开股东大会通过A企业收购C公司股权事宜有不当之处。因为，A企业收购C公司是受让C公司股东的股权，股份有限公司股东的股权转让无须经过股东大会批准。（1分）
②由D企业履行报告义务和将收购协议报国务院证券监督管理机构以及证券交易所审核批准不符合法律规定。根据有关规定，收购协议签订之后，应由收购人，即A企业履行报告义务，而非D企业。（1分）此外，收购协议无须经国务院证券监督管理机构以及证券交易所批准，仅向其作出书面报告即可。（1分）
③收购协议在未获批准之前不得履行的表述不当。根据有关规定，收购协议在未作出公告前不得履行。（1分）
④收购行为完成后，A企业应当在15日内将收购情况报告国务院证券监督管理机构和证券交易所，并予公告，而非30日。（1分）
⑤A企业拟在收购行为完成3个月后转让所持C公司股份不符合法律之规定。根据有关法律规定，收购人在收购行为完成后6个月内不得转让所持上市公司的股份。（1分）
4、中国证监会于2000年8月5日受理甲股份有限公司（本题下称“甲公司”）申请配股的申报材料，该申报材料披露了以下相关信息：
（1）甲公司系由乙国有企业（本题下称“乙企业”）独家发起，以募集方式设立、并于1997年7月在深圳证券交易所上市的股份有限公司。甲公司的主营业务为水力发电。甲公司截止于2000年6月30日的相关财务资料如下：
单位：万元
（2）甲公司的股本总额为 15 000万元（每股面值为人民币 1元，下同），自上市以来，该股本未发生任何变化。甲公司拟以该股本为基数，按 10：3．5的比例配股，即为5 250万股，该等股份部分向公司全体股东配售，部分向社会公众配售。公司拟订本次配售股份的每股配售价格区间为2．80元至4．80元，所募资金全部用于公司的国家重点项目，即第二期水电开发。
（3）甲公司董事会于2000年6月18日召开会议，出席该次董事会的董事一致通过配股的提案，并于同月19日发出公告，通知于7月22日召开临时股东大会专项通过该提案。在如期举行的临时股东大会上，出席该次会议的股东和股东代表所代表的股权数为9980万股，以该股权数的 100％的赞成票通过配股议案。此外，根据乙企业的提议，该次股东大会在公告列明的事项之外，临时增加了一项增选公司董事议案，以6 988万股赞成，2 992万股反对的多数票通过了增选 1名董事的决议。
（4）甲公司于1999年7月为其一控股子公司向银行贷款200万元提供担保；于2000年3月因一项标的额为100万元的设备购销合同纠纷作为原告向人民法院提起诉讼，该诉讼截止配股申请材料提交时，仍在进行中。
要求：
（1）根据上述要点（1）所述内容，甲公司经历的会计年度、净资产收益率是否符合中国证监会规定的配股条件？并说明理由。
（2）根据上述要点（2）所述内容，甲公司拟订的配股比例、配售对象、配售价格区间是否符合有关规定？并说明理由。
（3）根据上述要点（3）所述内容，甲公司发出召开临时股东大会的通知时间、股东大会通过的增选公司董事的议案是否符合有关规定？并说明理由。
（4）根据上述要点（4）所述内容，甲公司为其控股子公司提供担保和正在进行的诉讼事项是否对本次配股的批准构成实质性障碍？为什么？
答案：
（1）首先，甲公司经历的会计年度符合中国证监会规定的配股条件。根据有关规定，本次配股距前次发行间隔的时间应满一个完整的会计年度，而甲公司已经历1998和1999两个完整的会计年度（或两个完整的会计年度）。其次，甲公司的净资产收益率符合中国证监会规定的配股条件。根据有关规定，上市公司按上市后所经历的完整会计年度平均计算净资产收益率，属于能源、原材料、基础设施、高科技等国家重点支持行业的公司，净资产收益率可以略低，但不能低于6%，上述指标期间内任何一年的净资产收益率不得低于6%，而甲公司属于能源行业，适用这一条件，其经历的1998和1999年度的净资产收益率分别为8.61%和11.02%，该两个会计年度的平均净资产收益率为9.82%（或9.81%），并且上述指标期间内任何一年的净资产收益率没有低于6%。
（2）首先，甲公司拟订的配股比例35%符合有关规定。根据有关规定，公司一次配股发行股份总数不得超过该公司前一次发行并募足股份后其普通股股份总数的30%，但公司本次配股募集资金用于国家重点项目的，可不受30%比例的限制。甲公司本次配股募集资金用于国家重点项目，因此可不受30%比例的限制。其次，甲公司的配售对象不符合有关规定。根据有关规定，公司配售股票的对象为股权登记日登记在册的本公司的全体股东，而甲公司拟将部分配售股票向社会公众配售，故不符合有关规定。第三，甲公司拟订的配股价格区间不符合有关规定。根据有关规定，公司拟订的配股价格不得低于该公司配股前的每股净资产，而甲公司配股前的每股净资产为2.92元（或2.91元），其拟订的配股价格区间的下限低于2.92元，故不符合有关规定。
（3）首先，甲公司发出的召开临时股东大会通知的时间符合公司召开股东大会应提前30日将审议的事项通知各股东的规定。其次，甲公司召开的临时股东大会通过增选董事议案不符合有关规定。根据有关规定，临时股东大会不得对通知中未列明的事项作出决议，因此，该次临时股东大会在公告列明的事项之外，临时增加增选董事的议案，并获得通过是不符合有关规定的。
（4）首先，甲公司为其控股子公司提供担保不构成本次配股批准的实质性障碍。因为，根据有关规定，公司为本公司的股东或个人债务提供担保的，将构成本次配股批准的实质性障碍，而公司为其子公司提供担保却不在禁止之列。其次，甲公司正在进行的诉讼亦不属获得本次配股批准的实质性障碍，即对本次配股无实质性影响。
5、中国证监会在组织对A上市公司（本题下称“A公司”）进行例行检查时，发现以下事实：
（1）1998年，A公司由于经营管理和市场方面的原因，经营业绩滑坡。为了获得配股资 格，A公司的主要负责人甲便要求公司财务总监乙对该年度的财务数据进行调整，以保证公司的净资产收益率符合配股条件。乙组织公司会计人员丙以虚做营业额、隐瞒费用和成本开支等方法调整了公司财务数据。A公司根据调整后的财务资料，于1999年10月申请配股并获批准发行。
（2）在A公司申请配股期间，持有A公司5．5％非流通股票的B企业认为A公司的股票将会上涨，便于1999年8月以每股8．65元的价格通过证券交易所购买A公司股票50万股，使其持有 A公司的股票达到 6％，随后， A公司的股票价格连续攀升，同年 9月，B企业以14．89元的价格抛出所持A公司的50万股流通股票；为A公司出具1999年度审计报告的注册会计师李某，在该报告公布日（2000年3月16日）后，于2000年5月购买该公司4万股股票，并于6月抛出，获利6万元；C证券公司的证券从业人员钱某认为A公司的股票仍具上涨潜力，遂于2000年6月购买A公司股票2万股，其购买的股票被深幅套牢，亏损严重。
要求：
（l）根据上述要点（1）所述事实以及《中华人民共和国会计法》的规定，指出哪些当事人存在何种违法行为？并分别说明各违法行为的法律后果。
（2）根据上述要点（2）所述事实以及《中华人民共和国证券法》的有关规定．B企业、李某、钱某买卖A公司的股票的行为是否合法？并说明理由。
答案：
（1）首先，A公司、乙、丙存在编制虚假财务会计报告的行为。根据《会计法》有关规定，上述当事人构成犯罪的，依法追究刑事责任；尚不构成犯罪的，由县级以上人民政府财政部门予以通报，可以对A公司并处五千元以上十万元以下的罚款，对乙、丙处三千元以上五万元以下的罚款；乙、丙为会计人员，应由县级以上人民政府财政部门吊销会计从业资格证书。
其次，甲存在授意、指使他人编制虚假财务会计报告的行为。根据《会计法》的有关规定，其构成犯罪的，依法追究刑事责任；尚不构成犯罪的，可以处以五千元以上五万元以下的罚款。
（2）首先，B企业买卖A公司股票的行为非法，因为，B企业持有A公司5%以上的股票，其属于内幕信息单位，其不以收购为目的，在A公司申请配股期间买卖该公司股票即为非法。其次，李某买卖A公司股票的行为合法，因为，尽管李某是为A公司出具审计报告的人员，但其在该报告公开5日以后的时间买卖该公司的股票，即为合法。第三，钱某买卖A公司股票的行为非法，因为，凡是证券从业人员在其任期或者法定期限内，不得直接或者以化名、借他人名义持有、买卖股票。
6、A有限责任公司（本题下称“A公司”）由B国有企业（本题下称“B企业”）、C有限责任公司（本题下称“C公司”）和香港居民王某于1998年5月共同出资成立。A公司拟在改制为股份有限公司之后向境外募集股份并在境外上市。A公司的基本情况、有关中介机构提出的改制重组和股票发行上市方案以及对相关问题的咨询意见的有关要点如下；
（1）A公司注册资本为人民币25000万元，其中；B企业以生产经营性资产折合人民币2000万元出资，占总股本的80％；C公司以现金人民币3750万元出资，占总股本的15％；王某以外币现金折合人民币1250万元出资，占总股本的5％。A公司经过改制拟由B企业、C公司和王某共同作为发起人，各自以其在A公司所持股权相对应的净资产投入．并以发起设立方式设立D股份有限公司（本题下称“D公司”）。D公司成立之后，在6个月内完成向境外发行新股以及上市工作。
（2）A公司采用整体改制方式．其截止于2001年6月30日经有关审计和评估机构确认的有关财务资料为：
A公司预测2001年可实现净利润为人民币5200万元。
（3）B企业、C公司和王某以在A公司截止于2001年6月30日止所持股权相对应的净资产，按照85％的比例折股。由此．D公司成立时的股本总额拟为人民币36210万元（每股面值为人民币1元，下同）．其余净资产列入资本公积。D公司拟计划发行境外上市外资股8000万股，发行后D公司总股本为44210万股。
（4）为了保证D公司境外股份发行上市后具有可靠的外汇来源用于境外股东的分红派息，D公司需具有相应的创汇水平，该创汇水平一般应当达到税后净利润的5％；D公司向境外上市外资股股东支付股利，是以外币计价和宣布，以外币支付。
要求：
（1）根据本题要点（1）以及其他部分所述内容，D公司的发起人人数和王某作为D公司的发起人是否符合有关规定？D公司成立后6个月内完成向境外发行新股工作是否符合有关规定？并分别说明理由。
（2）根据本题要点（2）提供的资料，改制后的D公司的净资产规模、净资产利润率、净利润总额是否符合向境外募集股份及上市的有关要求？并说明理由。
（3）根据本题要点（3）所述内容，A公司的股东投入D公司的净资产折股比例是否符合有关规定？D公司拟发行的境外上市外资股的规模是否符合《中华人民共和国公司法》的有关规定？并分别说明理由。
（4）根据本题要点（4）所述内容，有关D公司创汇水平和向境外上市外资股股东支付股利方法的表述是否确切？并说明理由。
答案：
(1)首先，D公司发起人人数符合规定。根据国务院有关股份有限公司境外募集股份及上市的特别规定，国有企业或者国有资产占主导地位的企业按照国家有关规定改建为向境外投资人募集股份并在境外上市的股份有限公司，以发起方式设立的，发起人可以少于5人。B企业作为国有企业在A公司中占有80％的股权，A公司属于国有资产占主导地位的企业，因此，其改建为向境外投资人募集股份并在境外上市的股份有限公司，具有3个发起人符合上述规定。其次，王某作为D公司的发起人符合有关规定。根据《公司法》的规定，股份有限公司的发起人可以是自然人，也可以为法人，并应当有过半数在中国境内有住所，王某作为境外人士，与B企业和C公司共同发起设立D公司，占发起人人数的1/3，未超过半数。第三，D公司成立后6个月内完成向境外发行新股工作符合有关规定。根据国务院有关股份有限公司境外募集股份及上市的特别规定，改建为向境外投资人募集股份并在境外上市的股份有限公司，一经成立，即可发行新股。
(2)首先，D公司的净资产规模符合有关要求。根据有关规定，改建为向境外投资人募集股份并在境外上市的股份有限公司，企业改组后投入上市公司的净资产规模一般不少于人民币4亿元，A公司整体改制投入D公司的净资产截止于2001年6月30日超过人民币4亿元。其次，D公司的净资产利润率符合有关要求。根据有关规定，投入向境外投资人募集股份并在境外上市的股份有限公司的经评估或估算后的净资产的税后利润率应达到 10%以上，A公司的净资产税后利润率超过10％。第三，D公司的净利润总额不符合有关要求。根据有关规定，投入向境外投资人募集股份并在境外上市的股份有限公司资产的税后净利润需达到人民币6000万元以上。(或：A公司投入D公司资产的税后净利润未达到人民币6000万元)
(3)首先，A公司的股东投入D公司的净资产折股比例不符合有关规定。根据《公司法》的有关规定，有限责任公司变更为股份有限公司的，其折合的股份总额应当相等于公司的净资产额。 (或：A公司作为有限责任公司整体改建为股份有限公司，其净资产折合为D公司的股份应当为1比1， 因此，A公司的股东投入D公司的净资产按照85％的比例折股不符合公司法的规定。)其次，D公司拟发行境外上市外资股的规模符合《公司法》的有关规定。根据《公司法》的有关规定，公司股本总额超过人民币4亿元的，其向社会公开发行股份的比例为15％以上。(或： D公司的总股本超过人民币4亿元，拟发行境外上市外资股的比例达到18．1％)
(4)首先，有关D公司创汇水平的表述不确切。根据有关规定，该创汇水平一般需达到税后净利润的10％以上。 (或：D公司创汇水平需达到税后净利润的18．1％以上)其次，有关向境外上市外资股股东支付股利方法的表述不确切。根据有关规定，向境外上市外资股股东支付股利，应当以人民币计价和宣布，以外币支付。
7、新桥股份有限公司(以下简称“新桥公司”或“公司”)于1999年7月向社会公开发行股票并在上海证券交易所上市。2002年5月，公司召开股东大会讨论了董事会提交的发行可转换公司债券的提案，有关情况如下：
新桥公司的主营业务为路桥建设；截止2001年12月31日，公司股份总额为26 000万股(每股面值为人民币1元，下同)，资产总额为126 000万元，负债总额为75 600万元，净资产为50 400万元；公司1999年、2000年、2001年的净资产收益率分别为7．6％、6．8％、11．1％。
新桥公司拟计划发行9 800万元4年期可转换公司债券，该可转换公司债券的利率按高于同期银行存款利率水平的1％执行；本次发行的可转换公司债券的转股期限拟为自发行之日起9个月后可转为公司股票；转股价格以发行可转换公司债券前1个月股票的平均价格为基准，下浮一定幅度作为转股价格；该转股价格确定之后，在转股期内，无论公司股份是否发生变动，都不再作任何调整。
本次股东大会对董事会提交的发行可转换公司债券提案进行审议后的表决情况为：出席本次股东大会的股东和股东代表持有的有表决权股份总数为18 200万股，占应出席本次股东大会的股东和股东代表持有的有表决权股份总数的70％；赞成票为10 920万股，占出席有表决权股份总数的60％；反对票为7 280万股，占出席有表决权股份总数的40％。
要求：
根据上述提示的资料，回答下列问题：
(1)新桥公司的净资产收益率和董事会拟订的发行可转换公司债券总额是否符合有关发行可转换公司债券的条件?并分别说明理由。
(2)新桥公司董事会拟订的可转换公司债券的期限、利率水平和转为股票的期限是否符合有关规定?并分别说明理由。
(3)新桥公司董事会拟订的可转换公司债券的转股价格和对转股价格不作任何调整的说明是否符合有关规定?并分别说明理由。
(4)新桥公司股东大会对董事会提交的发行可转换公司债券的提案的表决是否获得通过?并说明理由。(2002年)
答案：
(1)新桥公司的净资产收益率符合有关发行可转换公司债券的条件。依据法律规定，上市公司发行可转换债券的条件之一是最近3年连续盈利，但最近3年净资产利润率平均在10％以上；属于能源、原材料、基础设施类的公司可以略低，但不得低于7％新桥公司计划于2002年发行可转换债券，三年即1999年、2000年、2001年的净资产收益率分别为7．6％、6．8％、11．1％，净资产利润率平均为8．5％，虽然没达到10％以上，但新桥公司属于基础设施类公司，符合不得低于7％的规定。
董事会拟订的发行可转换公司债券总额不符合发行可转换公司债券的条件。法律规定，可转换公司债券的发行额不少于人民币1亿元，新桥公司拟计划发行9800万元，没有达到最低发行额的要求，所以是不符合法律规定的。
(2)新桥公司董事会拟订的可转换公司债券的期限符合法律规定，法律规定，可转换公司债券的最短期限为3年，最长期限为5年，由发行人和主承销商根据发行人具体情况确定，新桥公司董事会拟订发行的是4年期的可转换债券，符合法律要求。新桥公司董事会拟订的可转换债券的利率水平不合法。法律规定，可转换公司债券的利率不能超过银行同期存款的利率水平，而新桥公司拟订该可转换公司债券的利率高于同期银行存款利率水平1％，是不符合法律规定的。新桥公司董事会拟订的可转换债券转为股票的期限符合规定，法律规定，可转换公司债券自发行之日起6个月方可转换为公司股票，新桥公司拟订的转股期为自发行之日起9个月，超过6个月的最低期限，所以是符合法律规定的。
(3)新桥公司董事会拟订的可转换债券的转换价格不符合规定。法律规定，上市公司发行可转换公司债券的，以发行可转换公司债券前1个月股票的平均价格为基准，上浮一定幅度作为转股价格。董事会拟订的可转换债券虽然也是以发行可转换债券前1个月的股票的平均价格为基准，但是下浮一定幅度作为转股价格是不合法的。董事会拟订的对转股价格不作任何调整的说明也是不符合规定的。法律规定，可转换债券发行后，因发行新股、送股及其他原因引起公司股份发生变动的，发行人应当及时调整转股价格，并向社会公布。因此，董事会不作任何调整是不合法的。
(4)新桥公司股东大会对董事会提交的发行可转换公司债券的提案的表决不能通过。因为，《公司法》及相关法律规定，股份有限公司股东大会的决议分为特别决议和一般决议。特别决议须经出席会议的股东所持表决权的2／3以上通过。上市公司须经股东大会以特别决议通过的事项包括发行公司债券。新桥股份公司对董事会提交的发行可转换公司债券提案表决情况是，赞成票占出席有表决权股份总数的60％，没有达到出席会议股东有表决权的2／3以上，因此，不能通过该提案。
8、A公司1997年在上海证券交易所上市。截止2002年12月31日，公司股本总额为1.5亿元，其中流通股为6000万元；经审计的净资产值为4.5亿元。A公司最近3年无重大资产重组行为。2003年7月，A公司向中国证监会提出增发新股的申请，其申请文件披露了以下信息：
(1)A公司于1999年1月曾获准配股，募集资金2亿元，其投资项目完工进度已经达到50%。本次拟增发新股5000万股，募集资金量为5亿元。
(2)A公司董事陈某2002年8月因在任职期间抛售所持A公司股票被上海证券交易所公开谴责。2002年9月，A公司为其子公司向银行贷款3000万元提供了担保。
(3)A公司第一大股东B公司1999年以来向A公司累计借款1500万元，至今没有归还。B公司财务部经理吴某兼任A公司财务总监，A公司董事张某兼任A公司控股的C公司总经理。
(4)A公司董事会由9名董事组成，其中独立董事3名。本次拟增发新股议案提交董事会表决时，全体董事一致通过。在随后召开的临时股东大会上，增发新股议案获得出席股东大会股东所持表决权的2/3以上通过。
要求：
(1)根据本题要点(1)所述内容，A公司前次募集资金使用情况、本次增发新股募集资金量是否符合增发新股的规定?并分别说明理由。
(2)根据本题要点(2)所述内容，A公司董事陈某任职期间抛售股票的行为和A公司为其子公司提供担保的行为是否构成本次增发新股的障碍?并分别说明理由。
(3)根据本题要点(3)所述内容，B公司向A公司借款的情形是否符合增发新股的规定?吴某、张某兼职是否构成本次增发新股的障碍?并分别说明理由。
(4)根据本题要点(4)所述内容，A公司董事会的组成是否符合公司法律制度的规定?A公司股东大会对增发新股议案的表决是否存在问题?并分别说明理由。(2003年)
答案：
(1)根据中国证监会的有关规定，A公司前次募集资金使用情况不符合增发新股规定。
理由：根据中国证监会的规定，上市公司增发新股时，前次募集资金投资项目的完工进度，不低于70%，而本题中，前次募集资金投资项目的完工进度只达到50%，故不符合规定。
本次拟增发新股5 000万股，募集资金量为5亿元，不符合增发新股的规定。
理由：根据中国证监会的有关规定，在不涉及重组的情况下，上市公司增发新股时，募集资金量不应超过公司上年度末经审计的净资产值，本题中，本次募集资金量为5亿元，超过了上年度末经审的净资产值4.5亿元，故不符合规定。
(2)根据中国证监会的有关规定，A公司董事陈某任职期间抛售股票的行为构成本次增发新股的障碍，而A公司为其子公司提供担保的行为不构成本次增发新股的障碍。
理由：根据中国证监会的规定，上市公司增发新股必须符合“上市公司及其董事在最近12个月内未受到中国证监会公开批评或证券交易所公开谴责”，本题中，董事陈某在任职期间抛售股票的行为在本次发行股票最近12个月内受到证券交易所的公开谴责，故不符合上市公司新股发行的条件。
根据中国证监会的有关规定，若上市公司存在以公司资产为本公司的股东、股东的控股子公司、股东的附属企业或者个人债务提供担保，则构成上市公司发行新股的“实质性障碍”。 法律上没有上市公司不能为其子公司提供担保的禁止规定，故A公司为其子公司提供担保的行为不构成上市公司增发新股的障碍。
(3)据要点(3)所述，B公司向A公司借款的情形不符合增发新股的规定。
理由：根据我国《公司法》的规定，公司发行新股时，应当符合“不存在资金、资产被具有实际控制权的个人、法人或者其他组织及其关联方占用的情形或者其他损害公司利益的重大关联交易”的规定，本题中，A公司第一大股东B公司1999年以来向A公司累计借款1 500万元，至今没有归还，B公司占用了A公司的资金，故B公司向A公司借款的情形不符合增发新股的规定。
吴某兼职构成本次增发新股的障碍。
理由：根据我国《公司法》及有关规范性文件的规定，公司发行新股必须具有完善的法人治理结构，与对其具有实际控制权的法人或者其他组织及其关联企业在人员、资产、财务上分开，保证上市公司的人员、财务独立以及资产完整的条件，而本题中，B公司(A公司的第一大股东)财务部经理吴某兼任A公司财务总监，不符合《公司法》中“三分开”原则，故构成本次发行新股的障碍。
张某兼任控股C公司总经理不构成本次增发新股的障碍。因法律上没有上市公司董事不能兼任其控股公司经理的禁止性规定。
(4)根据《公司法》的规定，A公司的董事会的组成符合规定。
理由：根据《公司法》的规定，股份有限公司的董事会由5～19人组成。根据中国证监会的有关规定，凡在中国境内上市公司应按照要求修改公司章程，聘任适当人员担任独立董事，其中至少包括1名会计专业人士，在2002年6月30日前，董事会成员中应当至少包括2名独立董事，在2003年6月30日前，上市公司董事会成员中应当至少包括1/3独立董事，本题中，A公司董事会由9名董事组成，其中包括3名独立董事，故符合有关公司法律的规定。
A公司股东大会对增发新股议案的表决不符合《公司法》的有关规定。
理由：根据《公司法》的规定，增发新股的股份数量超过公司股份总数20%的，其增发新股的议案须获得出席股东大会的流通股股东所持表决权的半数以上通过。本题中，A公司增发新股5 000万股，已超过公司股份总数20%，通过增发新股议案时，没有履行获得出席股东大会的流通股股东所持表决权的半数以上通过的程序。
9、2004年1月，A国有企业集团(以下简称A集团)拟将其全资拥有的B国有企业(以下简称B企业)整体改制设立股份有限公司，首次向社会公众发行股票并上市。A集团制定了相应的方案，该方案有关要点如下：
（1）B企业截至2003年12月31日经评估确认的净资产为5000万元。A集团拟联合C公司赵某和钱某共同发起设立股份有限公司。股份有限公司的股本总额拟定为5000万元(每1股面值为1元下同)其中：A集团拟将B企业的全部净资产按照80％的折股比例认购4000万股C公司以现金500万元认购500万股，赵某以现金290万元认购290万股钱某以相关专利技术作价300万元按照70％的折股比例认购210万股。A集团和钱某折股溢价的1090万元计入股份有限公司的资本公积金。
（2）B企业现有原材料主要依赖于A集团供应，股份有限公司成立之后在正式申请向社会公众发行股票的最近1年和最近1期向A集团采购的原材料金额占外购原材料金额的比例，将降至35％。
（3）股份有限公司的董事会拟由7名董事组成，7名董事候选人相关情况以及拟 在股份有限公司任职情况如下： 张某，拟任董事，研究生学历，现担任A集团总经理，拟同时兼任股份有限公司董事长。 王某，拟任董事，本科学历，现担任A集团董事，拟同时兼任股份有限公司总经理职务。 李某，拟任董事，大专学历，现担任C公司总经理。 赵某，拟任董事，大专学历，拟以发起人身份以现金认购股份有限公司290万股。1997年3月起任一家企业总经理1999年9月该企业破产清算完结，赵某对该企业破产负有个人责任钱某，拟任独立董事，工学博士学历，拟以发起人身份以专利技术作价认购股份有限公司210万股。 孙某，拟任独立董事，会计学博士学历，现任某省财政厅会计处处长职务。 黄某，拟任独立董事，教授，现在某大学法学院任职。
（4）B企业整体改制为股份有限公司的工作拟于2004年4月底之前完成。股份有限公司成立之后，拟于2006年4月底之前申请向社会公众首次发行股票。 鉴于A集团在w证券公司持有10％的股份，拟聘请该证券公司作为股份有限公司首次发行股票上市的保荐机构。
（5）股份有限公司成立之后，预计在正式申请首次发行股票的上1个年度末，其净资产值可以达到9200万元。股份有限公司拟申请向社会公众发行3000万股，发行价每股10元。募集资金30000万元
要求： 根据上述内容，回答下列问题：
（1）根据本题要点(1)所述内容，拟定的股份有限公司发起人人数、各发起人 认购股份是否符合《中华人民共和国公司法》的规定?并分别说明理由。
（2）根据本题要点(2)所述内容，对股份有限公司成立之后与A集团之间的原材料采购关联交易进行规范的内容是否有不妥之处?并说明理由。
（3）根据本题要点(3)所述内容分别说明张某、王某、李某、赵某、钱某、孙某、黄某是否符合拟在股份有限公司担任董事或相关职务的任职资格条件?并分别说明理由。
（4）根据本题要点(4)所述内容，拟定的股份有限公司申请首次向社会公众发行股票的时间是否符合有关规定?并说明理由。拟定由w证券公司作为股份有限公司首次发行股票上市的保荐机构是否符合有关规定?并说明理由。
（5）根据本题要点(5)所述内容，股份有限公司拟申请向社会公众发行股份的数额和拟募集的资金数额是否符合有关规定?并分别说明理由
答案：
（1）拟定的股份有限公司的发起人数额不符合《公司法》规定（0.5分）。股份有限公司采取发起方式设立的，发起人不得少于5人，而拟定的股份有限公司发起人人数不足5人。（1分）。
拟定的发起人认购股份的折股条件不符合《公司法》规定（0.5分）。同次发行的股票，每股的发行条件和价格应当相同，任何单位和个人所认购的股份，每股应当支付相同的价款。（或者：本题所示的各发起人认购股份的条件和每股支付的价款不相同。）（1分）
（2）股份有限公司成立之后，对B企业现有的原材料采购渠道进行规范的内容有不妥之处（0.5分）。发起人与控股股东在原材料的采购方面的交易额，占外购原材料金额的比例，在最近1年和最近1期，不得超过30％。（或者：发行人与控股股东在原材料的采购方面的交易额达到了35％。）（1分）
（3）张某符合担任股份有限公司董事的任职资格，但不宜同时兼任股份有限公司董事长职务。（或：担任股份有限公司董事长职务时，应当同时辞去A集团总经理职务）。（0.5分）拟申请向社会公众发行股票上市公司的董事长，不得在控股股东中担任除董事之外的其他行政职务，而张某则同时在A集团担任总经理。（0.5分）
王某符合担任股份有限公司董事资格。（或者：王某在A集团担任董事职务，不影响其在股份有限公司担任总经理职务）。（0.5分）
李某符合担任股份有限公司董事资格。（或者：李某在C公司担任总经理不影响其在股份有限公司担任董事。）（0.5分）
赵某符合担任股份有限公司董事资格。（0.5分）担任因经营管理不善而破产企业的董事、经理、厂长，并对该公司、企业的破产负有工人责任的，自该公司、企业破产清算完结之日起未逾3年的人，不得担任公司的董事。（或者：赵某自其担任的企业破产清算完结之日起已经超过了3年。）（0.5分）
钱某不符合担任股份有限公司独立董事资格。（0.5分）直接或间接持有上市公司已发行股份1％以上或者是上市公司前10名股东中的自然人股东，不得担任独立董事。（或者：钱某是持有股份有限公司210万元股份的股东，在股份有限公司发行3000万元公众股份之后，钱某持有股份有限公司的股份达到了2.6％。）（0.5分）
孙某不符合担任股份有限公司独立董事资格。（0.5分）国家公务员不得担任公司董事。（或者：孙某是公务员，其不符合担任董事资格。）（0.5分）
黄某符合担任股份有限公司独立董事资格。（0.5分）
（4）拟定的股份有限公司申请首次向社会公众发行股票的时间符合规定。（0.5分）国有企业整体改制设立的股份有限公司，可以不受自设立股份有限公司成立之日起3年的限制。
拟定由W证券公司作为股份有限公司首次发行股票上市的保荐机构不符合有关规定。（0.5分）（注：一般是“符合有关规定”）保荐机构及其大股东、实际控制人、主要关联方持有发行人的股份合计超过7％，不得作为发行人的保荐机构。（或者：A集团则持W证券公司10％的股份）。（1分）
（5）股份有限公司拟申请向社会公众发行股份的数额符合规定。（0.5分）股份有限公司向社会公众发行的部分不少于股本总额的25％。（或者：股份有限公司拟向社会公众发行3000万股份，股本总额将达到8000万，占股本总额的37.5％。）（1分）
股份有限公司拟募集的资金数额不符合规定。（0.5分）发行人首次公布发行股票的筹资额不得超过发行人上年度未经审计的净资产值的2倍。（或者：股份有限公司拟发行股票的筹资额超过了上年度的净资产值2倍。）（1分）
